En el mundo corporativo, donde la confianza se mide en millones y la reputación en demanda, Odinsa acaba de marcar un hito que vale oro: la refinanciación por USD 500 millones del Aeropuerto Internacional Mariscal Sucre, en Quito, a cargo de su concesión Quiport. Y ojo: no fue cualquier operación. La movida atrajo una sobredemanda de 7,5 veces el monto ofertado. Nada mal para cerrar el año económico con broche de platino.
La transacción combinó bonos internacionales por USD 300 millones y un préstamo sindicado por USD 200 millones con participación de tres pesos pesados de la banca ecuatoriana: Pichincha, Guayaquil y Produbanco. El mercado global tampoco se quedó atrás: los bonos terminaron en manos de inversionistas de Norteamérica (53%), Europa (36%), Latinoamérica (9%) y Asia (2%). Un portafolio bien diversificado, como le gusta a cualquier CFO.
Y si la demanda fue así de potente, es por algo: tanto Fitch Ratings como S&P le dieron calificaciones internacionales tipo B, incluso uno y dos escalones por encima del soberano ecuatoriano. Una señal clara de que, para los inversionistas, el aeropuerto —y por extensión, Odinsa— es un activo serio, estable y con capacidad de generar valor.
Un activo que despega fuerte
El Mariscal Sucre no es un jugador nuevo en el ranking regional: lleva años siendo reconocido por Skytrax como Mejor Aeropuerto Regional de Sudamérica, con operaciones sostenibles, eficientes y con una experiencia de pasajero que deja a más de uno con ganas de repetir vuelo. Tras 12 años de operación, ya es un referente en la región y un motor de competitividad para Ecuador.
Para Odinsa, esta operación es gasolina pura en su tanque estratégico: los recursos obtenidos permitirán prepagar la deuda vigente de Quiport, mejorar la liquidez del portafolio y liberar músculo financiero para nuevas inversiones. Según Mauricio Ossa, presidente de Odinsa, la refinanciación “fortalece un activo símbolo de conectividad y competitividad para la región”, al tiempo que le da a la compañía espacio para moverse con fuerza en su ruta de crecimiento.
Odinsa Aguas: la nueva apuesta
Con el bolsillo más liviano y la caja más robusta, la empresa acelera la entrada en un sector que promete: infraestructura hídrica. Este año lanzó Odinsa Aguas, una plataforma para meterse de lleno en proyectos de tratamiento y reúso de aguas residuales y desalación, dos segmentos que ganan tracción en industrias con alta demanda y en regiones con estrés hídrico creciente.
Actualmente, Odinsa avanza en las condiciones precedentes para adquirir Ticsa, una compañía con más de 40 años de trayectoria en diseño, construcción y operación de plantas de tratamiento. Una jugada clave para empezar en el sector con equipo curtido y know-how probado.
¿Qué sigue en la agenda?
La compañía, parte del Grupo Argos, seguirá cazando oportunidades en Chile, Perú, México y Colombia. Su norte: activos que generen valor económico, social y ambiental, bajo un modelo concesional que ya domina en vías y aeropuertos y que ahora busca replicar en el mundo del agua.
Con esta refinanciación, Odinsa no solo logra una estructura más eficiente y atractiva para Quiport, sino que se acomoda en posición ofensiva para ampliar su portafolio regional. Un movimiento inteligente, respaldado por cifras, confianza internacional y una clara lectura del mercado.
